6 de novembro de 2024

Mercado de Criptografia Enfrenta Maior Liquidação em Quase um Ano: O Que Está Acontecendo?

By Thamires ago5,2024
Mercado de Criptografia

O mercado de criptografia recentemente experimentou uma das maiores liquidações dos últimos tempos, com uma perda de até US$ 510 bilhões em apenas três dias. Esta queda dramática coincidiu com um desempenho fraco das ações, especialmente no índice S&P 500. Neste artigo, vamos analisar os fatores que contribuíram para essa desaceleração e o que esperar no futuro.

Os dados mais recentes sobre o emprego não atenderam às expectativas, reacendendo os temores de uma recessão iminente. Esta incerteza econômica causou uma mudança significativa no sentimento dos investidores, levando a uma liquidação agressiva no mercado de criptografia. A combinação de emprego fraco e receios de recessão criou um ambiente de cautela e pessimismo entre os investidores. Quando os dados econômicos são piores do que o esperado, muitos investidores tendem a retirar seus fundos de ativos de risco, como as criptomoedas, para investimentos considerados mais seguros.

As grandes empresas de tecnologia, como Microsoft e Intel, divulgaram resultados financeiros abaixo do esperado no segundo trimestre. Além disso, a NVIDIA foi afetada negativamente pelas expectativas de cortes nas taxas em setembro. Esses fatores resultaram em uma fuga de capital para empresas menores, exacerbando a desaceleração do mercado. O desempenho das ações de tecnologia é frequentemente visto como um indicador do sentimento econômico mais amplo, e resultados negativos podem gerar uma reação em cadeia, impactando outros mercados, incluindo o de criptografia.

A Jump Crypto, uma empresa comercial significativa no mercado de criptografia, transferiu centenas de milhões de dólares em ativos nos últimos dias, de acordo com a Arkham Intelligence. Esta transferência maciça contribuiu para a pressão vendedora e agravou ainda mais a queda do mercado. Quando uma entidade com grande participação no mercado vende uma quantidade significativa de ativos, isso pode desencadear pânico entre outros investidores, levando a uma venda generalizada.

Durante esta liquidação, tanto o Bitcoin quanto o Ethereum sofreram quedas de preços drásticas. No dia 5 de agosto, o Bitcoin caiu 10% e o Ethereum despencou 18% em apenas duas horas. Na última semana, as perdas acumuladas foram de 20% para o Bitcoin e 28% para o Ethereum, refletindo a volatilidade extrema do mercado. A velocidade e a magnitude dessas quedas destacam a vulnerabilidade dos principais ativos digitais a eventos de venda em larga escala.

Solana foi a criptomoeda mais afetada entre as dez principais por valor de mercado, com uma queda de 30,6% desde 30 de julho. Este declínio acentuado ilustra o impacto generalizado da desaceleração do mercado nas principais criptomoedas. A Solana, conhecida por sua alta velocidade de transações e baixos custos, foi duramente atingida, mostrando que até mesmo os ativos com fundamentos sólidos não estão imunes a oscilações de mercado.

O Crypto Fear and Greed Index, que mede o sentimento do mercado em relação ao Bitcoin e à criptografia, caiu para o território do “medo”, com uma pontuação de 26 no momento da publicação. Este indicador mostra a crescente incerteza e cautela entre os investidores, refletindo um ambiente de aversão ao risco. Um índice baixo indica que os investidores estão mais inclinados a vender do que a comprar, o que pode perpetuar as tendências de queda.

A recuperação do mercado de criptografia pode depender de um aumento na atividade à vista e de derivativos por parte das instituições financeiras tradicionais. Keith Alan, cofundador da Material Indicators, observou que o Bitcoin entrou no CME Gap, mas só pode ser preenchido durante o horário de negociação tradicional. A entrada de grandes instituições financeiras pode trazer a estabilidade e a liquidez necessárias para sustentar uma recuperação a longo prazo.

A recente queda do Bitcoin para US$ 54.000 marca uma queda intradiária de 7,31% e um declínio de 17% em quatro dias. Essa queda empurrou o Bitcoin abaixo de sua EMA de 200 dias, com uma queda na EMA de 50 dias sinalizando uma cruz mortal iminente. O Ethereum também enfrentou perdas significativas, caindo para US$ 2.350, uma queda de 30% em sete dias. Essas métricas técnicas sugerem que o mercado pode enfrentar mais dificuldades antes de encontrar um suporte sólido.

O recente aumento de 25 pontos base nas taxas de juros do Japão afetou todos os ativos de risco, incluindo Bitcoin e Ethereum, que caíram mais de 12% e 22%, respectivamente. As perdas nos mercados financeiros do Japão contribuíram para a desaceleração global do mercado. Quando um grande mercado como o Japão aumenta as taxas de juros, o custo de tomar empréstimos aumenta, reduzindo a disposição dos investidores a assumir riscos.

A instabilidade nos mercados globais levantou preocupações sobre um possível evento do Cisne Negro ou uma Segunda-feira Negra. A Coreia do Sul suspendeu todas as ordens de venda, e as ações das 7 Magníficas nos Estados Unidos perderam quase 500 bilhões de dólares durante a noite. A taxa de emprego nos EUA também caiu, aumentando a possibilidade de uma recessão. Essa confluência de fatores negativos criou um ambiente de alta volatilidade e incerteza.

Apesar dos temores prevalecentes, alguns investidores veem as condições atuais como uma oportunidade para comprar na baixa. O sentimento social em torno da compra a preços mais baixos aumentou, embora os dados da Santiment sugiram que os níveis ainda estão abaixo do necessário para uma recuperação sustentável. Investidores otimistas acreditam que, eventualmente, os preços das criptomoedas se recuperarão, oferecendo retornos substanciais para quem compra durante as quedas.

O mercado de criptografia enfrentará desafios significativos nas próximas semanas. O sentimento dos investidores será crucial para determinar a trajetória do mercado, com potencial para novas quedas se as incertezas econômicas persistirem. No entanto, a resiliência do mercado e a entrada de instituições financeiras tradicionais podem proporcionar um caminho para a recuperação a longo prazo. A confiança dos investidores e a estabilidade econômica serão fundamentais para qualquer recuperação significativa.