A Eni está em negociações exclusivas com a KKR para vender uma participação de até 25% na Enilive, avaliada em até 12,5 bilhões de euros. Descubra como essa estratégia pode transformar o mercado de biocombustíveis e o futuro da Eni.
O grupo italiano de energia Eni (ENI) revelou na terça-feira que está em negociações exclusivas com a empresa de investimentos KKR (KKR) para a potencial venda de uma participação minoritária na sua unidade de biocombustíveis, Enilive. Este acordo pode avaliar a Enilive em até 12,5 bilhões de euros (US$ 13,6 bilhões), marcando um passo importante na estratégia da Eni para transformar suas operações e otimizar sua estrutura financeira.
A negociação prevê que a KKR possa adquirir entre 20% e 25% da Enilive. Este movimento é parte de uma estratégia mais ampla da Eni, que visa desenvolver unidades independentes focadas em setores específicos e, assim, alcançar uma maior autonomia financeira. A avaliação proposta para a Enilive é significativamente superior às expectativas iniciais do mercado, que situavam a avaliação entre 7 e 10 bilhões de euros. Biraj Borkhataria, chefe de Pesquisa Global de Transição Energética do Royal Bank of Canada, destacou que a faixa de avaliação está “bem acima das expectativas do mercado.”
Este passo se alinha com a estratégia da Eni de impulsionar suas unidades de negócios focadas em energia renovável e transição energética. Em dezembro, a Eni já havia concluído a venda de uma participação minoritária na sua unidade de retalho e renováveis, Plenitude, para o fundo suíço Energy Infrastructure Partners (EIP). Esta transação avaliou a Plenitude em cerca de 10 bilhões de euros e faz parte do plano da Eni de atrair investidores para apoiar seus esforços em transição energética.
O objetivo de longo prazo da Eni é não apenas atrair investidores para compartilhar os investimentos em seus negócios de transição energética, mas também aumentar a valorização geral do grupo. A Eni acredita que o forte interesse dos investidores institucionais pode resultar na venda de uma participação adicional de até 10% na Enilive no futuro próximo.
Mediobanca está atuando como consultor financeiro da Eni nesta transação. A Enilive, a unidade que está no centro das negociações, é conhecida por seu foco em biorrefinação, produção de biometano e soluções de mobilidade inteligente. Com uma rede de mais de 5.000 postos multicombustíveis na Europa, a Enilive está bem posicionada para expandir suas operações e aumentar sua capacidade de biorrefinação para mais de 3 milhões de toneladas até 2026. Este aumento representa o dobro da capacidade que a Enilive tinha no final de 2023.
O acordo com a KKR não só representa um avanço estratégico significativo para a Eni, mas também sublinha o crescente interesse e potencial no mercado de biocombustíveis e soluções de energia renovável. Ao vender uma participação significativa na Enilive, a Eni pretende não apenas reduzir sua dívida e otimizar sua estrutura financeira, mas também reforçar seu papel de liderança na transição para uma economia de baixo carbono.